메리츠 김용범 부회장이 몰래 주식 더 산 썰 스톡옵션과 장내 매수

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이마트24 3군데 중에서 2곳은 구할 수 없었고, 다행이게도 1곳에서 예약을 받아주셔서 그날 밤에 받을 수 있었습니다. 제가 14일 아침 9시쯤 갔는데 이미 예약자가 10명이 있더라고요. 이마트24 주식도시락 인기를 실감하는 순간이었습니다. 이마트24 주식도시락 실물. 자기가 구할줄이야솔직히 주식 안받아도 저정도 퀄리티에 4900원이면 이득이라고 생각합니다.

현금흐름표 분석

현금흐름표는 주로 시계열로 보기 때문에 퀀트킹 프로그램을 주로 이용합니다. 과거 퀀트투자에 심취했을 때에는 퀀트킹을 유료로 사용했었는데, 지금은 무료회원으로 사용 중입니다. 무료라고 하더라도 여러가지 정보를 직관적으로 확인할 수 있으므로 정말 많이 사용하고 있습니다. 퀀트킹을 이용해서 보지 않은 분은 한 번 이용해서 보시길 적극 추천해 드립니다.

이마트의 영업활동현금흐름은 해마다 양(+)의 결괏값을 보여주고 있지만 들쭉날쭉한 느낌이 있습니다.

그래도 영업현금흐름은 해마다 플러스를 보여주기 때문에 나쁘지 않다고 생각되는데 문제는 투자활동현금대세 중 설비투자에 있습니다. 2014년2022년 사이 무려 5번이나 영업으로 벌어들인 돈으로 설비투자를 충당하지 못했습니다. 즉, 9년 중 잉여현금흐름FCF이 마이너스로 발생한 해가 5년이라고 말씀드릴 수 있겠습니다.

재무상태표 분석

사업의 내용에서 무사히 통과하면 기업이 가진 현금의 주인이 누군지를 찾습니다. 지금 가지고 있는 기업의 돈이 과연 기업의 것이냐, 은행의 것이냐를 찾는 것이지요. 이를 위해 재무상태표를 확인합니다. 다트에 들어가서 가장 최근 공시한 2023년 1분기 보고서 내 연동 재무제표를 확인해봤습니다. 늘 강조하지만 가치 투자자는 정말 다트와 친해져야 합니다. 다트는 가치투자 하는 사람에게 있어서는 정말 보물창고와 다름없습니다.

기업이 가진 현금및현금성자산은 1조 4,080억 원이고, 투자부동산은 1조 6,011억 원입니다. 합치면 3조 91억 원인데, 이마트가 가진 장단기 차입금이 7조 6,999억 원입니다. 제 기준으로 이마트 주식분석은 여기서 끝입니다. 기업이 가진 현금이 온전히 기업의 돈이 아니라, 은행의 것입니다. 좀 더 기준을 완화해서 재무상태표 내 단기파생상품자산, 기타단기금융자산 등 각종 비영업자산을 다.

현 주가 분석

마지막 순서는 현재 주가가 싼 지, 비싼지 분석해 보는 것입니다. 저번 밸류에이션 연관 포스트에서도 언급한 적 있는데, 여러가지 가치검증 방법을 통해 현재 주가의 위치를 파악합니다. 이번에는 PER밴드만을 이용해서 현재의 가격이 싼지 비싼지 살펴보도록 하겠습니다. 앞에서 투자 기준에 탈락합니다. 보니까 의욕을 상실했습니다. 이마트의 PER밴드만을 놓고 보시면 가격 측면에서도 그렇게 저렴해 보이지는 않습니다.

20년 2분기 때 PER 5배를 기록한 적이 있는데, 현재는 PER 5보다. 주가가 한참 위에 있는 것이 보입니다. (우측 맨 끝은 23년 2분기 컨센서스) 이렇게 저렇게 분석을 해봐도 현재의 이마트는 투자하는데 적합하지 않은 상태로 보입니다. 언급한 내용 외에도 아래 기재한 문제점이 투자를 포기하게 만들었습니다.

자주 묻는 질문